كيف تستثمر في بيتكوين دون شراء رموز البيتكوين؟

تسمح منتجات المشتقات الخاضعة للرقابة للمستثمرين بالتعرض لعملة البيتكوين دون عناء التعامل مباشرة مع العملات المشفرة.

يمكن أن تشعر أحياناً بأن “الذهب الرقمي” صعب في الحصول عليه مثل الشيء الحقيقي. قد لا تسمح لك الحسابات المحمية من الضرائب أو بعض البنوك بالاستثمار في عملة البيتكوين مباشرةً، وحسابات تبادل العملات المشفرة غير مؤمنة من قبل الحكومة ومن السهل أن تغمرها الواجهة المرعبة لدفتر أوامر الصرف.

ومع ذلك، هناك الكثير من الطرق للاستثمار في البيتكوين دون شراء رموز البيتكوين مباشرة.

مشتقات الأدوات المالية التقليدية

عندما تسمع مصطلحات مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق الاستئمانية والخيارات والعقود الآجلة، فقد تبدو معقدة ومنفعلة ولكن لا داعي للذعر. المشتقات هي في الأساس عقود قابلة للتداول أو أسهم تتعقب سعر الأصل الأساسي – في هذه الحالة، عملة البيتكوين. لذا بدلاً من الاضطرار إلى الخروج وشراء البيتكوين مباشرةً من خلال بورصة عملات رقمية غير منظمة، يمكنك تداول الأوراق التي تمثلها بشكل فعال بدلاً من ذلك. يمكن تسوية العقود أو الأسهم إما نقداً (يتم تسويتها نقداً) أو بعملة البيتكوين الفعلية (يتم تسليمها فعلياً).

تتمتع هذه المنتجات المالية بميزة كونها منظمة، مما يعني أن المستثمرين محميون بعدد من إجراءات حماية المستهلك. ناهيك عن أن التوجيه الضريبي على الأدوات الخاضعة للتنظيم أوضح بكثير مما هو عليه عند التعامل مباشرة مع العملة المشفرة، ولا داعي لإنشاء محفظة بيتكوين أو التنقل في بورصة غير منظمة.

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين

ETF البيتكوين هو أداة استثمارية يتم تداولها في سوق الأسهم. تتناسب الأسهم في ETF مع سعر البيتكوين، الذي يشتريه ويبيعه مديرو ETF. تتقاضى صناديق الاستثمار المتداولة رسوماً منخفضة وتتتبع عن كثب سعر الأصل الأساسي.

المهم هو أن صناديق الاستثمار المتداولة “الفورية” – تلك التي تتعقب السعر الحالي لعملة البيتكوين – يتم تقديمها فقط في عدد قليل من البلدان، مثل كندا والبرازيل. رفضت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مراراً وتكراراً طلبات الحصول على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية على أساس أن سوق البيتكوين قابل للتلاعب بطبيعته، على الرغم من أن بعض الطلبات معلقة. ومع ذلك، أعطت هيئة الأوراق المالية والبورصات الضوء الأخضر للعديد من صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة للبيتكوين، والتي تتعقب قيمة الرهانات قصيرة الأجل على السعر المستقبلي لعملة البيتكوين.

السبب الرئيسي الذي قدمه رئيس SEC غاري غينسلر لتفضيل صناديق الاستثمار المتداولة المستندة إلى العقود الآجلة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية هو أنه يمكن هيكلة الأولى باستخدام قانون شركة الاستثمارات لعام 1940، والذي يمنح المستهلكين حماية أكبر.

الصناديق أو الصناديق الاستئمانية الخاصة بالبيتكوين

نظراً لأن صناديق الاستثمار المتداولة في سوق البيتكوين الفوري ليست قانونية في الولايات المتحدة، فإن أفضل شيء تالي هو الثقة المغلقة مثل Grayscale Bitcoin Trust، والتي تمثل الأسهم في صندوق يتم تداوله علناً. (Grayscale Investments، التي تدير الثقة، هي وحدة تابعة لـ Digital Currency Group، التي تمتلك أيضاً CoinDesk.) أو كان ثاني أفضل شيء – حتى أصبح من الصعب ممارسة عمليات الاسترداد بسبب رسوم SEC في عام 2016 وبدأت الأسهم في التداول عند خصم على البيتكوين. قد تكون مثل هذه الصناديق موجودة فقط حتى توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على Bitcoin ETF ؛ يعد Grayscale من بين العديد من المتقدمين لشخص واحد.

خيارات البيتكوين والعقود الآجلة

تتيح لك المنتجات المشتقة تداول المطالبات على سعر البيتكوين بدلاً من شراء البيتكوين بشكل مباشر.
يتيح لك العقد الآجل، على سبيل المثال، شراء أو بيع البيتكوين في المستقبل بالسعر الذي تحدده اليوم. إنه، في الأساس، رهان على السعر المستقبلي لعملة البيتكوين. إذا جاء رهانك، يمكنك أن تربح البيتكوين بسعر منافس أو تبيعه بأكثر من سعر السوق. إذا حدث خطأ، فقد ينتهي بك الأمر إلى دفع المزيد مقابل عملات البيتكوين الخاصة بك أو بيعها بخسارة عند انتهاء صلاحية العقد.

تتم تسوية بعض عقود البيتكوين الآجلة نقداً – مثل تلك الموجودة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) – بينما تتم تسوية العقود الموجودة على Deribit، على سبيل المثال، بعملة البيتكوين.

عقود المقايضة الدائمة (المعروفة باسم perps) هي عقود مستقبلية لا تنتهي صلاحيتها أبداً، وتسمح لك بالمراهنة على سعر البيتكوين … إلى الأبد.

وسيلة أخرى هي تداول خيارات البيتكوين: يمنحك هذا الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع البيتكوين بالسعر المحدد مسبقاً (يسمى سعر الإضراب) خلال فترة زمنية معينة. من أجل الحصول على هذا الحق في الشراء أو البيع، يجب على المستثمرين دفع تكلفة مقدمة تعرف باسم “علاوة”.

تعتبر كل من العقود الآجلة وعقود الخيارات من المنتجات المعقدة وفي الولايات المتحدة تأتي مع متطلبات وموافقات إضافية قبل أن يُسمح لك ببدء شراء المكالمات أو عمليات البيع.

خيارات استثمار البيتكوين البديلة

استثمر في الشركات التي تمتلك عملة البيتكوين أو تتداولها
هناك طريقة أخرى للتعرف على سعر البيتكوين وهي شراء أسهم الشركات المدرجة في البورصة والتي يرتبط أداؤها بسعر البيتكوين.

Coinbase، وهي بورصة تشفير يتم تداولها علناً، تجني معظم أموالها من خلال رسوم التداول، ويميل الناس إلى التداول بشكل متكرر عندما يكون أداء عملات البيتكوين جيداً.

الشركة الأكثر شهرة التي تحتفظ بالبيتكوين في دفاترها هي Tesla، ولكن هناك العديد من الشركات الأخرى التي تحتفظ بها في محافظها الاستثمارية. تمتلك MicroStrategy ما قيمته مليارات الدولارات من عملات البيتكوين المحتفظ بها في خزينتها، مما جعل بعض المحللين يفضلونها في صندوق ETF شبه بيتكوين. يمكنك العثور على قائمة كاملة بالشركات التي تحتفظ بعملة البيتكوين في الاحتياطيات هنا here.

تنخفض أيضاً أسهم التعدين مثل Hut 8 Mining و Riot Blockchain عندما تنهار عملة البيتكوين وترتفع عندما تعمل بشكل جيد. هذا لأن العديد من شركات تعدين البيتكوين تحتفظ بعملة البيتكوين الخاصة بها بدلاً من بيعها، أو تستخدم ممتلكاتها لتمويل الاستثمارات.

استثمر في الشركات التي تدعم البنية التحتية للبيتكوين

هناك خطوة أخرى بعيدة، لكنها لا تزال جيدة، وهي الاستثمار في الشركات التي تصنع الرقائق والمكونات الرئيسية الأخرى التي تتطلبها عمليات التعدين لتحقيق النجاح. تعتمد بيتكوين على آلات التعدين ASIC وقوة الحوسبة السحابية، بحيث يمكنك التحقق من مكان صنع الرقائق وكيفية تشغيل التعدين والاستثمار في تلك الشركات.

تداول عملة البيتكوين الاصطناعية

يتمثل أحد قيود بيتكوين في أنها تستند إلى بلوك تشين البيتكوين التي لا يمكن تشغيلها مع البلوك تشين الأخرى.

على سبيل المثال، لا يمكنك تداول البيتكوين مباشرة على أي بلوك تشين آخر مثل إيثريوم أو سولانا. ومع ذلك، فقد أصبح من الممكن خلال السنوات القليلة الماضية تداول عملات البيتكوين الاصطناعية على هذه البلوك تشين. يتم سك هذه الرموز على بلوك تشين آخر وهي مرتبطة بسعر البيتكوين.

عملة البيتكوين المغلفة هي النسخة الأكثر شيوعاً من هذا. إنه رمز ERC-20 مرتبط ببيتكوين مغلق في خزائن مؤمنة بواسطة أمين تشفير BitGo. يمكنك مشاركة الرمز المميز، المسمى wBTC باختصار، في بروتوكولات التمويل اللامركزي القائم على إيثريوم (DeFi). توجد أصول تركيبية مماثلة لسلسلة الكتل الأخرى، مثل renBTC، أو عملة البيتكوين الملفوفة من Sollet لـ سولانا.

تعدين البيتكوين

إذا لم تتمكن من تداول البيتكوين مباشرة، فلا شيء يمنعك من ربحها.

تتمثل إحدى طرق ربح البيتكوين في إنشاء منصة تعدين البيتكوين. ومع ذلك، فمن المرجح أن يكون هذا مربحاً إذا أنفقت الكثير من المال على أجهزة التعدين، وقد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى تكسب أموالك – وكل ذلك أثناء تعرضك لتقلبات البيتكوين. ومع ذلك، هناك خيارات أسهل للمستخدمين الأقل تقنياً مثل،

• الانضمام إلى تجمع تعدين البيتكوين.
• التعدين السحابي.

اقرأ المزيد:
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين؟