البيع على المكشوف يسمح للمتداولين بالاستفادة من هبوط أسعار الأصول. هذه طريقة شائعة لإدارة مخاطر الهبوط، أو التحوط من الأسهم الحالية، أو ببساطة التعبير عن التوقعات الهبوطية للسوق.
لكن في بعض الأحيان، يمكن أن يكون البيع على المكشوف استراتيجية تداول محفوفة بالمخاطر. هذا ليس فقط بسبب عدم وجود سقف لأسعار الأصول، ولكن أيضًا بسبب وجود ضغوط بيع. يمكن وصف ضغط البيع بأنه زيادة مفاجئة في السعر. وعندما يحدث ذلك، يواجه العديد من البائعين على المكشوف ما يسمى بالحصار يخرجون بسرعة من هذا الموقف من خلال تغطية معاملاتهم.
بالطبع، إذا كنت تريد فهم معنى ضغط البيع، فأنت بحاجة أولاً إلى فهم معنى البيع على المكشوف. إذا كنت حديث العهد بالبيع على المكشوف وكيف يعمل.
في هذه المقالة سوف نناقش ما يعنيه ضغط البيع وكيفية الاستعداد له وحتى الربح من مركز طويل.
ما المقصود بضغط البيع؟
يحدث ضغط البيع عندما يصبح سعر الأصل مرتفعًا للغاية بسبب إجبار عدد كبير من البائعين على المكشوف على الخروج.
يراهن البائعون على المكشوف على أن أسعار الأصول ستنخفض. إذا ارتفع السعر، يبدأ المركز القصير في جمع الخسائر غير المحققة. قد يضطر البائعون على المكشوف إلى إغلاق مراكزهم مع ارتفاع الأسعار. يمكن تحقيق ذلك من خلال آليات وقف الخسارة والتصفية (للعقود ذات الرافعة المالية والعقود الآجلة). يمكن أن يحدث أيضا بسبب يقوم المتداولون بإغلاق المراكز يدويًا لتجنب المزيد من الخسائر.
إذن كيف يقوم البائعون على المكشوف بإغلاق مراكزهم؟ يشترون. لهذا السبب، تسبب ضغط البيع في ارتفاع الأسعار بشكل حاد. أدى التأثير غير المباشر لأوامر الشراء إلى جعل الأمور أسوأ حيث أغلق البائعون على المكشوف مراكزهم. لذلك، عادة ما يكون ضغط البيع مصحوبًا بزيادة متساوية في حجم التداول.
شيء آخر للنظر فيه. كلما زاد الاهتمام بالبيع، كان من الأسهل دفع البائعين على المكشوف وإجبارهم على إغلاق مراكزهم. بعبارة أخرى، كلما زادت السيولة المتاحة للمصيدة، زادت الزيادة المحتملة في التقلب بسبب ضغوط البيع. لذلك، فإن ضغط البيع هو زيادة مؤقتة في الطلب وانخفاض في العرض.
إن عكس ضغط البيع هو ضغط الشراء – وإن كان ذلك في كثير من الأحيان. ضغط الشراء هو نفس التأثير الذي يحدث عندما يتعثر البيع بسبب ضغط البيع المستمر، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في السعر.
كيف يحدث ضغط البيع؟
يحدث ضغط البيع عندما يزداد ضغط الشراء فجأة. إذا كنت قد قرأت مقالنا عن البيع على المكشوف، فأنت تعلم أن البيع على المكشوف يمكن أن يكون استراتيجية عالية المخاطر. ولكن ما يجعل ضغط البيع حدثًا متقلبًا بشكل خاص هو التسارع المفاجئ في تغطية مراكز البيع (عن طريق المزايدة). وهذا يشمل التقديم أوامر وقف الخسارة الكبيرة والعديد من البائعين على المكشوف يغلقون مراكزهم يدويًا في نفس الوقت.
يمكن أن يحدث ضغط البيع في أي سوق مالي تقريبًا حيث يمكن الدخول في مركز قصير. في الوقت نفسه، قد يؤدي عدم وجود خيارات بيع في أي سوق إلى فقاعة أسعار ضخمة. في نهاية اليوم، إذا لم تكن هناك طريقة جيدة للمراهنة على أصل معين، فقد يستمر في الارتفاع لفترة طويلة.
ربما يكون أحد المتطلبات الرئيسية لضغط البيع هو مقارنة معظم معاملات البيع بالمشتريات. بالطبع، إذا كان عدد المراكز القصيرة أكبر بكثير من عدد المراكز الطويلة، فهناك الكثير من السيولة المتاحة. لهذا السبب، يمكن أن تكون نسبة العرض إلى الطلب أداة مفيدة للمتداولين الذين يرغبون في متابعة الاتجاهات سوق. إذا كنت تريد أن ترى نسبة العرض والطلب الحالية على Binance Futures، يمكنك القيام بذلك من خلال هذه الصفحة.
سيبحث بعض المتداولين الأكثر خبرة عن فرص ضغوط البيع المحتملة للشراء والربح من الزيادة السريعة في الأسعار. تتضمن الإستراتيجية تجميع التداولات قبل الإجهاد والاستفادة من المكاسب السريعة للبيع بأسعار أعلى.
الخاتمة
باختصار، يحدث ضغط البيع عندما يتم محاصرة البائعين على المكشوف وإجبارهم على إغلاق مراكزهم، مما يؤدي إلى زيادات حادة في الأسعار.
يمكن أن يكون ضغوط البيع متقلبة بشكل خاص في الأسواق ذات الرافعة المالية. عندما يستخدم العديد من المتداولين والمستثمرين رافعة مالية عالية، فإن تحركات الأسعار غالبًا ما تكون أيضًا أكثر دراماتيكية، حيث يمكن أن تؤدي عمليات التصفية المتتالية إلى آثار غير مباشرة.
اقرأ المزيد:
ما هو الانتحال في الأسواق المالية؟
