في عصرنا الرقمي المتسارع، يشهد التعامل مع الأموال تغييرات جذرية. بدأت النقود المادية في التلاشي تدريجيًا، وهي ظاهرة زادت حدتها أثناء جائحة COVID-19 بسبب المخاوف الصحية ونقص السيولة النقدية. ونتيجة لذلك، زادت المعاملات الرقمية بشكل كبير، حيث أصبح التعامل المالي عبر الإنترنت يفوق كثيرًا المعاملات التقليدية في الفروع. وفي ظل هذا التحول، اكتسبت العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) اهتمامًا متزايدًا، حيث أدركت البنوك المركزية حول العالم الدور المهم الذي يمكن أن تلعبه هذه العملات في النظام المالي المستقبلي.
يمكن أن تمثل عملات CBDC نقلة نوعية كبيرة في عالم المال. ربما سمعت عن هذه العملات من قبل، ولكن فهم كيفية عملها وتأثيرها المستقبلي قد يكون معقدًا. في هذا المقال، سنبسط مفهوم العملات الرقمية للبنوك المركزية ونوضح كيف يمكن أن تؤثر على مستقبل استخدامنا للنقود.
“تم تقديم هذا المقال بدعم من منصة CoinEx، المنصة التي تجمع بين الخبرة والابتكار لتوفير أفضل فرص الاستثمار في عالم العملات المشفرة.”
ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)؟
ببساطة، العملات الرقمية للبنوك المركزية هي نسخة رقمية من العملة الرسمية للدولة، يصدرها البنك المركزي. على عكس العملات المشفرة مثل البيتكوين أو الإيثيريوم، التي تعمل بشكل مستقل عن الحكومات، تكون عملات CBDC خاضعة بالكامل لسيطرة البنك المركزي للدولة، مثل البنك الفيدرالي في الولايات المتحدة.
تهدف عملات CBDC إلى دمج مزايا النقود الرقمية (مثل تطبيقات الدفع عبر الهاتف) مع أمان وموثوقية النقد التقليدي الذي تدعمه الحكومة. بخلاف العملات المشفرة التي تشهد تقلبات كبيرة في قيمتها، فإن عملات CBDC مصممة للحفاظ على قيمة ثابتة مرتبطة بالعملة التقليدية.
أنواع عملات CBDC
تأتي عملات CBDC في نوعين رئيسيين:
- العملات الرقمية للأفراد (Retail CBDCs): هذه العملات مخصصة للاستخدام اليومي من قبل الجمهور، مثلما نستخدم النقد أو طرق الدفع الإلكترونية اليوم. يمكن للأفراد الاحتفاظ بهذه العملات الرقمية مباشرةً من البنوك المركزية.
- العملات الرقمية للجملة (Wholesale CBDCs): هذه العملات موجهة للمؤسسات المالية والشركات الكبيرة، حيث يمكن استخدامها لتسوية المعاملات الكبيرة بين البنوك بطرق أكثر كفاءة وأمانًا مقارنة بالأنظمة الحالية.
لماذا تسعى الدول لتطوير عملات CBDC؟
هناك عدة أسباب تدفع الدول لاستكشاف عملات CBDC. يأتي في مقدمتها تعزيز الشمول المالي. في دول مثل الصين والهند، يمكن أن تساعد هذه العملات ملايين الأفراد في الوصول إلى الخدمات المالية عبر الهواتف الذكية والإنترنت، حتى بدون الحاجة إلى البنية التحتية المصرفية التقليدية.
علاوة على ذلك، تعد عملات CBDC بإجراء معاملات أسرع وأقل تكلفة، خاصة في المدفوعات عبر الحدود. كما أن شفافيتها يمكن أن تساعد الحكومات في مكافحة الغش وتداول الأموال السوداء. ومن خلال تعزيز السيطرة على عرض النقود، يمكن للبنوك المركزية أن تستخدم عملات CBDC لتعزيز الاستقرار الاقتصادي عن طريق ضخ السيولة عند الحاجة.
كيف يمكن أن تؤثر عملات CBDC على المعاملات اليومية؟
قد تحدث عملات CBDC ثورة في طريقة إجراء المعاملات المالية. حيث سيتمكن الناس من إجراء المدفوعات الرقمية دون الاعتماد على البنوك التقليدية أو مقدمي خدمات الدفع مثل Google Pay. ستمكّن هذه العملات البنوك المركزية من إصدار العملات مباشرةً للأفراد، مما يسهل المعاملات ويجعلها أسرع.
بالإضافة إلى ذلك، ستتمتع عملات CBDC بميزات أمان قوية، مما يجعلها أقل عرضة للاختراق والاحتيال مقارنة بالعملات المشفرة وأنظمة الدفع الإلكتروني الأخرى. ستعزز شفافية دفتر الحسابات الرقمي المستخدم في عملات CBDC من حمايتها، مما سيمكن الحكومات من الحصول على رؤى أوضح حول الأنشطة الاقتصادية واتخاذ سياسات أكثر فاعلية. كما يمكن أن تستفيد الشركات، خصوصًا الصغيرة منها، من تخفيض الرسوم عن طريق تقليل أو إزالة الوسائط، مما يقلل التكاليف في نهاية المطاف لكل من الشركات والمستهلكين.
نمو العملات الرقمية للبنوك المركزية
شهدت السنوات الأخيرة زيادة كبيرة في الاهتمام بتطوير عملات CBDC. وفقًا لمؤشر تتبع CBDC الخاص بمجلس الأطلسي، فإن 134 دولة واتحادًا نقديًا تمثل 98% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي تعمل على استكشاف أو تطوير عملات رقمية للبنوك المركزية (حتى مايو 2024). وهذا يمثل قفزة كبيرة مقارنة بـ 35 دولة فقط في عام 2020.
من بين دول مجموعة العشرين (G20)، 19 دولة في مراحل متقدمة من تطوير عملات CBDC. دول مثل البرازيل، اليابان، الهند، وروسيا في مراحل تجريبية، في حين أن دولًا مثل نيجيريا، جامايكا، والبهاماس قد أطلقت عملاتها الرقمية بالكامل. على سبيل المثال، يُعتبر اليوان الرقمي الصيني (e-CNY) أكبر تجربة لعملة CBDC في العالم، مع أكثر من 260 مليون محفظة مستخدمة.
تكتسب عملات CBDC أيضًا اهتمامًا في مجال المدفوعات الدولية. تعمل دول مجموعة بريكس (البرازيل، روسيا، الهند، الصين، وجنوب إفريقيا) على استكشاف عملات CBDC ليس فقط للاستخدام الفردي ولكن أيضًا للمدفوعات الكبيرة عبر الحدود، بهدف تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي في التجارة الدولية. وتختبر مشاريع مثل mBridge المدفوعات الدولية باستخدام CBDC بين دول مثل الصين، تايلاند، هونغ كونغ، والإمارات العربية المتحدة.
تم تقديم هذا المقال بدعم من منصة CoinEx، المنصة التي تُعرف بتقديمها خدمات آمنة ومتقدمة لتداول العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم.
التحديات والمخاوف
بالرغم من الفوائد المحتملة، تظل هناك بعض التحديات التي تواجه عملات CBDC. الخصوصية تمثل إحدى أكبر المخاوف، حيث يمكن تتبع المعاملات الرقمية، مما يثير مخاوف لدى الناس حول مراقبة حكوماتهم لهم عن كثب. كما أن الأمن السيبراني يمثل تحديًا آخر، حيث سيزداد خطر الاختراق مع انتشار الأموال الرقمية، ما يتطلب أنظمة حماية قوية.
تتمثل تحديات أخرى في البنية التحتية. الدول التي تعمل على تطوير عملات CBDC تحتاج إلى بنية تحتية قوية، ولكن المناطق الريفية في بعض البلدان لا تزال تعاني من ضعف في الوصول إلى الإنترنت. وأخيرًا، قد يؤدي انتشار عملات CBDC إلى تأثير سلبي على البنوك التقليدية من خلال تقليل إيراداتها من الرسوم والفوائد، مما قد يكون له آثار اقتصادية واسعة النطاق.
أداء عملات CBDC في الواقع
على الرغم من كل التفاؤل المحيط بعملات CBDC، فقد واجهت بعض الشكوك في الدول التي تم إطلاقها فيها مثل الصين، نيجيريا، والبهاماس. فعلى الرغم من المحفزات التي قدمتها الحكومات، بما في ذلك العروض الترويجية والخصومات، إلا أن تبنيها ظل منخفضًا، ويفضل الناس الوسائل التقليدية مثل التعاملات النقدية أو الخدمات المصرفية عبر الهاتف.
في بعض الحالات، اتخذت الحكومات إجراءات أكثر صرامة لدفع اعتماد عملات CBDC. على سبيل المثال، تسبب نقص النقد في نيجيريا في محاولة الحكومة لإجبار المواطنين على استخدام عملتها الرقمية، على الرغم من أن أقل من 0.5% من النيجيريين كانوا يستخدمونها.
هل يمكن أن تكون العملات الرقمية المدعومة بالذهب هي المستقبل؟
من الممكن أن تكون العملات الرقمية المدعومة بالذهب تغييرًا كبيرًا في مشهد عملات CBDC. حيث ستجمع بين استقرار الذهب الذي كان موجودًا منذ مليارات السنين وبين راحة العملات الرقمية. بعض الدول، مثل زيمبابوي، بدأت بالفعل في استكشاف هذا الخيار المثير.
العملات الرقمية المدعومة بالذهب قد توفر وسيلة أكثر استقرارًا لتبادل الأموال، خاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. لكنها قد تثير تحديات، مثل الحاجة إلى احتفاظ الدول باحتياطيات ذهب كبيرة، مما قد يؤثر على السياسات النقدية والسيولة في فترات الركود الاقتصادي.
الخاتمة
لا تزال عملات CBDC في مراحلها الأولى من التطوير، ولكن من الواضح أنها ستلعب دورًا كبيرًا في مستقبل المال. تعمل الحكومات حول العالم على استكشاف هذه العملات الرقمية كوسيلة لتحديث أنظمتها المالية وزيادة كفاءة المدفوعات وتعزيز الشمول المالي. سواء كانت مدعومة بالعملة الورقية أو مربوطة بأصول مادية مثل الذهب، تمثل عملات CBDC تحولًا جوهريًا في كيفية تفكيرنا في الأموال واستخدامها، مما يمهد الطريق لعصر جديد من التمويل الرقمي.
نبذة عن CoinEx
تأسست CoinEx في عام 2017، وهي بورصة عالمية للعملات المشفرة ملتزمة بتسهيل التداول. توفر المنصة مجموعة من الخدمات، بما في ذلك تداول العقود الفورية والآجلة، وتداول الهامش، والمبادلة، وصانع السوق الآلي (AMM)، وخدمات الإدارة المالية لأكثر من 10 ملايين مستخدم في أكثر من 200 دولة ومنطقة. منذ إنشائها، التزمت CoinEx بثبات بمبدأ الخدمة “المستخدم أولاً”. مع النية الصادقة لرعاية بيئة تداول العملات المشفرة العادلة والمحترمة والآمنة، تمكن CoinEx الأفراد بمستويات متفاوتة من الخبرة من الوصول بسهولة إلى عالم العملات المشفرة من خلال تقديم منتجات سهلة الاستخدام.
